全球 3C 電子産業向發展中國家轉移，高精度、換代快等特點助推機器視覺技術叠代。2021 年，我國電子信息制造業收入同比增長 14.7%，逐步成為全球最大的電子信息産品制造基地。由于消費類電子行業元器件尺寸較小，檢測要求高，天然适合機器視覺系統落地，其高精度要求也反向推動了機器視覺技術的革新。此外，消費類電子行業産品生命周期短、更新換代快，制造企業需要頻繁更換産線設備，進一步增加了對機器視覺行業的需求。根據 CMVU 統計，2019-2021 年中國機器視覺在 3C 電子銷售增速高達 34%。機器視覺在 3C電子行業的滲透率有望持續提升。

智能汽車向“大型電子産品”演進。汽車制造領域中的零配件檢測、裝配校驗檢測、塗膠檢測等都離不開機器視覺技術。汽車産業的電動化、智能化将推動汽車向“大型電子産品”演化，行業提升具備機器視覺檢測技術的裝備的需求。2021 年，我國新能源車銷量同比大增 157.6%至 352.1 萬輛，同期機器視覺的汽車行業規模已超過 10 億元。

锂電池工藝複雜，機器視覺應用場景豐富。機器視覺主要應用于塗布的塗覆糾偏、尺寸測量，極片的表面瑕疵檢測、尺寸測量、卷繞對齊度等環節。主要應用于裸電芯極耳翻折、極耳裁切碎屑、極耳、入殼頂蓋和密封釘焊接質量檢測以及電芯外觀檢測、尺寸測量、貼膠定位等。模組和 PACK 段主要應用于底部藍膠、BUSBAR 焊縫、側焊縫、模組全尺寸和 PACK 檢測等。

新能源汽車蓬勃發展，帶動锂電行業的機器視覺呈井噴态勢。國家統計局的數據顯示，2021 年中國锂電池産量已達 232.6 億隻，同比增長 23.4%。據 GGII 不完全統計，2021 年中國動力電池投擴項目 63 個（含募投項目）、投資總額（含拟投資）超過 6,218 億元，長期規劃新增産能已經超過 2.5TWh。锂電産能的快速增加帶動機器視覺高速發展，2021 年市場規模達到 17.7 億元，2019-2021年 CAGR 高達 110%。

光伏行業發展迅猛，帶來機器視覺檢測需求爆發。光伏電池片的生産可能産生碎片、電池片隐裂、表面污染、電極不良等缺陷。2018-2021 年，中國太陽能電池産量 CAGR 達 35%，2021 年同比增速達 42%，行業迎來加速成長期，同期帶動機器視覺的光伏行業應用規模由 2019 年 2.6 億元快速提升至 2021 年的 6.5 億元，CAGR 高達 58%。

機器視覺應用方向包含工業級與消費級，産業邊界趨于模糊。根據機器視覺聯盟（CMVU）的數據，用于消費級機器視覺的安防與監控、物流分揀以及智慧交通等領域占比僅 17.0%，但份額逐年提升。随着 AI 和 5G 技術的商用落地，機器視覺結合三維重建、動作/表情捕捉、渲染等技術可實現人臉、表情、動作、衣物的還原，構建模拟逼真的人物形象，此外還可利用人臉識别、動作識别、物體追蹤等技術模拟人的視覺能力。因此，機器視覺在影視、遊戲、直播、文旅等領域還有施展拳腳的空間。 

（文章來源：财通證券研究所）